華為鴻蒙操作系統2.0正式發布，相比1.0版本僅使用在可穿戴設備、IOT設備，2.0版本涵蓋了智能手機和平板產品線，設備種類大幅提升。截至目前，鴻蒙系統內測和公測反饋良好，升級了鴻蒙系統的設備在省電、應用后臺管理、操作流暢度等方面有顯著提升。鴻蒙操作系統2.0的落地，引發資本市場的明顯關注。有分析指出，鴻蒙操作系統突破了國外廠商在操作系統上的壟斷。而隨著導入的加速，相關產業鏈上的公司將持續受益，建議投資者逢低關注。

華為已經把鴻蒙系統最核心的基礎架構部分捐贈給了國家工信部旗下的“開放原子開源基金會”，各個公司可以平等地獲得相關代碼，根據自己業務的需求來做產品。國海證券分析師吳吉森認為，操作系統能否成功的關鍵在于應用生態，因此得到物聯網終端廠商的支持十分關鍵，通過對基礎架構的開源，疊加國家政策的大力支持，鴻蒙系統終端廠商的導入有望加速。

中泰證券分析師陳寧玉指出，華為發布鴻蒙操作系統2.0將有力推動IOT生態發展，看好物聯網模組、智能控制器領域的景氣度。云計算巨頭資本開支有望恢復，碳中和將對數據中心供給和技術發展產生深遠影響。建議投資者關注物聯網模組終端上的移遠通信、廣和通、九號公司、聞泰科技移為通信鴻泉物聯物聯網平臺的宜通世紀智能控制器方面的拓邦股份和而泰、貝仕達克、朗科智能、振邦智能等。

廣和通（300638）加速5G終端和應用落地

公司推出的雁飛5G模組，采用了紫光展銳春藤V510芯片，春藤V510芯片采用臺積電12nm制程工藝，可實現2G、3G、4G、5G多種通訊模式，符合最新的3GPP R15標準規范，可同時支持SA和NSA組網方式。公司5G模組以高集成、高性能、低功耗等技術優勢助力雁飛5G模組的誕生。公司與芯片廠商和運營商等產業伙伴合作，加速5G終端的國產化布局和下游應用的落地。群益證券指出，受益于通信技術的快速發展，全球物聯網連接需求爆發。預計大多數模組廠商將于2021年下半年相繼推出多款5G模組，隨著5G模組價格逐步下降，在需求端對5G 需求也持續增長，5G無線通信模組出貨量占比將提升。物聯網行業維持高景氣，公司處于全球無線通信模組第一陣營，受益確定性強。

聞泰科技（600745）構建產品集成業務護城河

公司繼續加強半導體產能投入，第三代半導體及SiP研發進展順利。控股股東投資上海臨港12英寸車規級功率半導體晶圓廠，預計將于2022年下半年投產。同時，公司目前推出的硅基氮化鎵功率器件已通過車規認證測試并實現量產，碳化硅二極管產品已經出樣，有望在2021年底或2022年投入量產，為公司帶來新的增長動能。公司投入SiP技術研發，將ODM和IDM業務深度協同，構建產品集成業務的護城河。公司具有較強的規模優勢和協同效應，長期將持續受益于5G、IOT、VR/AR等產業趨勢。中信建投證券指出，目前元器件供給緊張，公司的半導體業務和ODM業務發生分化，但也體現了公司業務的協同性和互補性優勢。隨著未來行業供給緊張得到緩解，公司將進一步發揮雙輪驅動的協同效應，實現較好的成長和盈利。

移為通信（300590）面向未來場景打造競爭核心

公司面對全球疫情，迅速將品牌推廣重心切換至線上，保持與海外客戶的緊密交流，開啟新一輪品牌建設和傳遞。同時公司加大對國內市場開發，除了在汽車金融風控領域的突破，還聚焦兩輪車車聯網、共享出行等領域，為擴大共享出行市占率奠定良好基礎。中泰證券指出，公司進行再融資面向未來場景需求打造競爭核心，包括4G和5G通信技術產業化、動物溯源產品信息化和工業無線路由器項目。在圍繞5G技術的開發和儲備、面向主動行為監測動物溯源的M2M技術和實現4G、5G、WIFI、藍牙等多種通信模式下傳輸幾個方向發力。預計項目建成后，將進一步豐富產品線，為應對未來可能拓展的物聯網應用場景提供核心競爭力。公司持續優化資源配置和聚焦戰略核心，競爭力持續提升，有望在疫情中長期帶來的產業變化中體現比較優勢。

中科創達（300496）業務橫跨手機和汽車領域

公司是全球領先的智能操作系統產品和技術提供商。“技術”即在智能操作系統、中間件和人工智能相關技術領域，“生態”即通過與產業鏈中領先的芯片、終端、運營商、軟件與互聯網以及元器件廠商開展緊密合作，垂直整合，目前公司主要業務橫跨手機和汽車等。國泰君安證券指出，公司在市場爆發之前就提前布局汽車業務。2020年智能網聯汽車新車型滲透率將達到51.6％，市場規模達到1300億。公司自2013年開始布局智能網聯汽車業務，專注于打造基于公司智能操作系統技術的新一代智能網聯汽車平臺產品。目前公司的智能汽車業務收費模式由平臺使用費、軟件開發、IP授權等構成核心能力使公司業務始終緊跟行業趨勢。公司作為智能操作系統領域龍頭，得益于公司在多行業內的多年積累以及客戶資源，有望擴張市場份額保持強競爭力。

和而泰（002402）智能控制器有望量價齊升

公司是智能控制器國內龍頭企業，在同業中擁有完備的產品線，客戶覆蓋伊萊克斯、惠而浦、BSH及TTI等國際知名家電和工具龍頭。公司2018年收購鋮昌科技，向上游微波毫米波射頻芯片領域拓展，且發布公告子公司鋮昌科技擬上市。廣發證券指出，智能控制器市場空間廣闊，行業集中度有望提升，智能控制器有望迎來量價齊升。此外，隨著汽車電動化、智能化、網聯化以及電子電氣架構集中化，公司在ECU領域迎來突破機遇。公司中標博格華納的全球液體加熱器項目，并成功打入尼得科供應鏈體系。公司積極布局深圳、杭州和越南三大基地產能，產能有序擴張。公司受益于下游智能化、網聯化以及集成化趨勢，迎來量價齊升的突破機會，同時子公司鋮昌科技擬上市，微波毫米波射頻芯片業務打開成長新空間。

振邦智能（003028）近兩年業績保持較快增長

公司加強新產品、新客戶的開發和拓展，一季度電動工具、清潔機器人等電控產品業務快速發展，營業收入、凈利潤均呈現加速增長態勢。中信建投證券指出，公司專注于高端智能控制器、變頻驅動器、數字電源以及智能物聯等領域，產品主要應用于電動工具、家電、汽車電子等行業，近兩年業績保持較快增長。公司于2020年4月實施限制性股票+股票期權激勵，2021年、2022年、2023年營收目標分別為較2020年增長25％、50％、80％，未來三年復合增長率為22％。我們認為，智能控制器行業正在加速呈現“東升西落”趨勢，中國供應商全球份額以及業務邊界也在打開，例如從家電到電動工具，再到汽車與工業等，行業景氣度高，公司也有望充分受益，逐步成長為大型智能控制器供應商。

本文源自金融投資報